图/广汽集团

9月28日晚间，广汽集团（601238.SH；02238.HK）发布交易预案称，公司拟通过发行股份的方式购买一汽丰田汽车有限公司（以下简称：一汽丰田）50%的股权，并募集配套资金，预计构成重大资产重组。如交易完成，中国第一汽车股份有限公司（以下简称：一汽股份）将成为广汽集团第二大股东。

公告显示，本次交易由发行股份购买资产及募集配套资金两部分组成。发行对象为一汽股份，募集配套资金的对象为不超过35名符合条件的特定投资者。

本次交易中，发行股份购买资产系核心交易，募集配套资金为配套安排。核心交易能否达成，直接决定配套融资能否实施；但配套融资是否成功，不影响核心交易的推进。

广汽集团本次发行价格确定为5.75元/股，不低于定价基准日前120个交易日公司股票交易均价的80%。而截至9月11日收盘，广汽集团A股股价报5.09元/股，总市值为432.30亿元。

广汽集团称，此次发行股份数量不超过本次募集配套资金股份发行前广汽集团总股本的30%，最终发行数量以经上交所审核通过并经中国证监会注册的发行数量为上限。

交易标的一汽丰田的资产评估值及交易作价均尚未确定。一汽丰田布局天津、长春、成都整车基地及配套发动机工厂，具备整车与核心零部件自研自制能力。

业绩方面，2024年、2025年及2026年上半年，一汽丰田的营业收入分别为1065.70亿元、1086.24亿元及407.25亿元，净利润分别为47.17亿元、42.34亿元及10.09亿元。

此前，一汽丰田与广汽丰田形成南北双合资的发展格局。一汽丰田由一汽股份与丰田汽车合资组建，广汽丰田由广汽集团与丰田汽车合资组建。

广汽集团表示，本次交易将推动南北丰田协同运营，稳固合资业务盈利基本盘，通过统筹整合双方本地化研发、供应链体系、生产基地、市场拓展等资源，放大规模协同效应，减少重复投入、分摊技术创新成本。

业内猜测，本次广汽集团拟收购一汽丰田50%股权，或许是为了南北丰田合并铺路。